自从蓝鼻子小女巫给了小木偶人所有的表情以后,经历了一次又一次的冒险。遇到了善良的小仙女,仙女患了重病,小木偶得知,便帮助仙女。仙女把小木偶变成人,住着豪华的房子,过着幸福的生活,老木匠给小木偶起了名字皮诺曹。
皮诺曹去商店买了跟之前一样的红书包。又遇见了小红狐,“真是冤家路窄”皮诺曹说道,眼里充满了对小红狐的怨恨。虽然小木偶变成了人,但小红狐还是有种见过面的感觉,小红狐肯定这人就是小木偶。“呦,变成人了。”小红狐试探着说。小红狐趁皮诺曹不注意,又把红书包给偷走了。皮诺曹怒火万丈,飞快地向小红狐跑去。一把拽住了小红狐的尾巴,可是小红狐的尾巴太滑,还是让小红狐逃走了。就这样捉了又逃,逃了又捉。突然,小红狐和皮诺曹同时闻到了一股刺鼻的烟味。“不好啦,我家着火了,我的小表弟还在里面睡觉呢。”小红狐着急地说。皮诺曹不顾生命危险去救小红狐的小表弟,虽然小红狐的小表弟被救了出来。但皮诺曹却牺牲了。小红狐觉得自己犯了个无法弥补的错误。在这时,小仙女出现了,她把皮诺曹弄得复活了。皮诺曹谢过了小仙女,小仙女又把小红狐的房子变成了豪华的房子。小红狐激动地说:“谢谢你,小木偶”。并将红书包还给了皮诺曹,还给了皮诺曹很多的钱,皮诺曹并没有把钱花掉,只是把钱施舍给穷人。
过了二十多年,皮诺曹被大伙儿推选为市长,帮助了许多人。她觉得帮助人是件快乐的事。
小木偶拥有了人类所有的表情,他开心极了,有一天,小木偶告别老木匠,向大街走去…… 话说小红狐,看见抢来的红背包,越看越喜欢,他心想:老木匠家里一定有许多这么精致的东西。他悄悄地走到老木匠的房子边,看到老木匠正背对着他聚精会神地锯木头。于是小红狐就蹑手蹑脚地推开门,轻轻地走进去,他的目光一下被柜子上金灿灿的神奇雕刻刀吸引,他拿着雕刻刀一溜烟跑了。
这时老木匠正锯完木头,坐在门口一边看风景一边休息。突然发现一个红色的身影从门口闪过,他再往屋里一看,柜上的神奇雕刻刀不见了,他赶忙追了上去,边追边喊:“抓小偷呀,抓小偷!”可是老木匠年纪大,追了一会就气喘吁吁跑不动了,只有望着红狐狸的背影气得直跺脚。 红狐狸发现老木匠追不上他,就放慢了脚步,大模大样地走,一边摸一边看,得意洋洋地说:“哈哈,这宝贝归我啦!”可这一幕恰好被路边的小木偶看见了,小木偶生气地跑过来,一把抓住小红狐。这时,熊警官来了,老木匠也终于追了上来。小木偶一脸正气,义正词严地对熊警官说:“狐狸是个大坏蛋!上次抢了我的背包,这次又偷了老木匠的雕刻刀,我可以作证。如果您不信,东西上有名字,可以看一看。”狐狸尖叫:“他乱说,他乱说,别相信他!”熊警官对两边都有些怀疑,他认真地检查了两件东西,果然,雕刻刀上刻着使用人:老木匠,红背包上写着姓名:小木偶。检查了这些,熊警官拿出了手铐“咔”一下铐上了小红帽。 但这时老木匠说:“让我来处理他吧。”老木匠在小红狐脸上刻了个很痛苦的表情,这样小红狐以后就再也笑不起来了! 围观的群众都拍手称快,大家你一言我一语地说:“终于把坏蛋抓住啦!”“就该给坏人相应的.惩罚,看他们以后还敢不敢做坏事!
小木偶终于有了人类所有的表情。他高兴了一些,可他还是很想念那个被小红狐抢走的红背包。而且红背包里全是他的生活必需品。所以他决定找几个好朋友帮助他把红背包拿回来。
小木偶在大街上走着,不多一会儿他就走到了河边,看见那儿有两个和他差不多的小木偶坐在地上,小木偶就好心地走上前去,问:“你们怎么了?”“我们头疼。”木偶妹妹抬起头,可怜巴巴地说:“我现在好难受啊!”小木偶看见这两个小木偶的表情笑嘻嘻的,就又好奇地问道:“你们也是老木匠做的?”木偶弟弟点了点头。小木偶明白了,还没等木偶弟弟他们反应过来,小木偶就拉着他们找到了蓝摆鼻子小女巫,小木偶说:“小女巫姐姐,这两个小木偶和我以前一样,也只会笑,请你把表情也都给他们吧!”“好吧!”小女巫小声地说。接着,小女巫像那天给小木偶表情一样,在木偶弟弟和木偶妹妹的头上点了几下,两个木偶“哇”地哭了起来,头也不疼了。他们就高兴地谢别了小女巫。现在,木偶弟弟和木偶妹妹也有了人类所有的表情,他们十分感谢小木偶,就和小木偶成了好朋友。小木偶终于可以实现自己的愿望了。
小木偶、木偶弟弟和木偶妹妹满大街地找小红狐,找啊找,在一间小草房里找到了她,她这时正在整理小木偶的红背包哩!小木偶气愤极了,他冲进了小草房,一把拽住小红狐毛茸茸的尾巴,要把她拉到警察局。木偶弟弟也来帮忙。木偶妹妹力气小,就担当了拎红背包和给小木偶和木偶弟弟加油的任务。小木偶和木偶弟弟费了吃奶的劲,终于把小红狐接到了警察局。
小木偶说这个红背包是他的,而小红狐说这个红背包是她的,熊警官看到他们的表情都很愤怒,他可为难极了,不知谁对谁错。小木偶一拍脑袋,想到一个好办法,说:“我们可以去找老木匠爷爷呀!他能证明谁对谁错。”熊警官佩服地说:“真是个好办法!”然后,他们找到了老木匠,熊警官把事情给老木匠完整地说了一遍,老木匠爷爷听了,认认真真地说:“这个红背包是我送小木偶的,看这上面还写着‘小木偶’三个字呢!当时都怪我只给了他一种表情--笑,让你们误解了他!”熊警官明白了。小红狐见情况不妙,就想逃跑,结果被熊警官抓住,扔了出去,小红狐被摔得可疼了,以后再也不敢骗人了。
小木偶拿回了自己心爱的红背包,可高兴了,他的脸上露出了发自内心的真正的笑。从此,小木偶、木偶弟弟和木偶妹妹过上了幸福快乐、无忧无虑的生活。
小木偶拥有了所有的表情,他向警察局走去。走进去后,正巧碰到是熊警官站岗,熊警官一看见是小木偶,就大声训斥到:“你这个小偷来警察局干什么?上次算便宜你了,没把你关在大牢里,现在你想来自首啊!”“不是的,不是的!”小木偶赶紧解释道,“小红狐的那个红背包真的是我的!”“那你要怎么证明包是你的。”熊警官说。“跟我来。”
小木偶领着熊警官来到老木匠的家里,他一见到老木匠就把来龙去脉一五一十的说了出来。老木匠听完后平静地对熊警官说,“熊警官请你把那只小红狐叫过来,把红背包也拿过来好让我分出好坏。”
不几天小红狐就被抓到。他低着头,背着红背包走了进来,老木匠拿着背包左看右看看了好一会儿终于说道:“这是我为小木偶准备的背包。”小红狐听了,赶紧逃跑,但是却被熊警官抓住了。他一边臭骂小红狐一边为上次的事情像小木偶道歉,小木偶很宽容地说了一声:“没关系!”
最后小红狐被判了死刑,而小木偶在外面继续他的旅行。