观音大士告诉白素贞，何时兑现了放出小青的诺言，便来“半步多”点化她成仙。 三百年后，前往宝芝堂学徒的书生许仙，因欠下大胡子刀客八两的银子，被带到“半步多”…… 白素贞信守诺言，放小青出世。年轻和尚法海追妖到此，白素贞从法海手中救回小青，小青心服口服，甘愿追随白素贞，以姐妹相称。一心成仙的白素贞带着小青，来到了“半步多”…… 小青窥探到龙王夫妇因私怨而躲避天令不肯降雨。她盗得令牌，准备与白素贞一起为百姓行雨。

　　小青不懂利害，胡乱行雨，致使百姓陷于灾难之中……白素贞与小青奋力止雨，与赶来治雨的法海再度相逢。三人合力施法，法海念在蛇妖救人的善念，暂且放下手中的紫金钵，将两妖放过。白素贞却错过了成仙的大好时机，只得乘了老船翁的小船，暂且回到魔道。 好事的老船翁顺便把困于水中的许仙和八两“拣进了”船里。一路风雨，书生和大胡子糊里糊涂地随白素贞进了魔道…… 魔道不同人间，这里没有日月，也没有黑夜白天。妖魔出入，都要听魔道圣君之令。圣君暴虐无度，信奉采阳成仙，已经不知害了多少人的性命。白素贞决定冒险送八两和许仙两人重返人间。 许仙和八两刚进魔道，就被九尾狐奶奶用妖术迷惑，险些被吸了阳气。白素贞恐书生和大胡子再横出些事端，便将两人先留在白府中再做打算。

　　书生许仙莽撞而善良，让白素贞又恼又心生出些喜欢。魔道圣君找上门来，设下迷局，让略通些法术的八两对白素贞和小青的身份产生了怀疑，自愿走出了白府的大门。 白素贞誓救许仙，闯进了魔道圣君府，她让小青带着令牌救走许仙和八两，自己却与魔道圣君苦苦相斗。许仙不相信白素贞是妖，更感动于她的舍身相救。在魔道圣君的府门前，许仙流下了一滴眼泪。 许仙的眼泪融化了魔道圣君的利剑，魔道大乱。四人趁机逃出，打开魔道大门的千钧一发之际，法海一路追着老人参精进了魔道， 一场混战，后有魔道的追兵，前有多管闲事的和尚。白素贞护着许仙的轿子飞出魔道。法海赶上来抢夺许仙，许仙冷脸告诉和尚，白素贞不是妖，他跟定了她。被追的老人参精扑向法海，二人同时跌出轿外……　　法海逃出魔道，追随白素贞一行人来到了“半步多”客栈。好心的许仙误中了法海“一仆二主”的圈套，在筷子老夫妇的安排下，彻夜抄写了观音心经，替法海解除了他三样除魔法器上的尘封咒。三件法器解去咒语，让年轻和尚法海法力大增。许仙不知道正是自己的观音心经唤醒了观音图上的童子，下凡捉妖而来，使白素贞难逃碧血念珠穿心之苦。 身受重伤的白素贞和小青逃到一眼枯井内避难。许仙得知后悔恨万分，他发誓要解救白姑娘。 筷子老夫妇告诉许仙，要救白素贞，只有让老醉翁交出保命长寿的铁树仙果，还要铁树仙人让铁树开花。可是，铁树仙人已经守着一座衣冠冢整整一千年不开花了，要想千年铁树开花，就要让他动情。面对八两的真情吐露，仙人却毫不动情。天快亮了，许仙的时间所剩无多……