多空皆随缘随笔

多空皆随缘随笔(2)

时间：2021-08-31

一、多头市场的特征

　　1.不利股市的消息频传，例如调高利率、油价上扬、公司营运衰退，但是股价却跌不下去时，为多头买进时机。

　　2.利多消息在报章杂志上宣布时，股价大涨。

　　3.小型股先发动涨势，不断出现新的高价。

　　4.个股不断以轮涨的方式将指数节节推高。

　　5.除息、除权的股票很快地就能填息或填权。

　　6.股价不断地以大幅上扬、小幅回档再大幅上扬的方式前进。

　　7.“量价配合”或是“量价齐升”，就是当行情上升时，成交量亦跟着上升。

　　8.人气不断地汇集，投资人追高的意愿不断。

　　9.政府不断地作多，亦即利多消息频传。

　　10.投资进行开始注意本利、本益比，及股利因素。

　　11.法人机构、大户进场买进。

　　12.新开户的人数不断增加，源源不断涌人。

　　13.移动平均线均呈多头排列,日、周、月、季线呈平行向上排列。

　　14.办理股票过户及领息领权的人数大增。

　　15.6日RSI介于50～90之间。

　　16。融资余额不断增加，融券余额不断减少。

二、空头市场的特征

　　1.不利消息不断传出,而行情呈兵败如山倒之势，纷纷跌停挂出。

　　2.有利消息传出，股价不涨反跌。

　　3.市场人气沸腾疯狂抢进，乃空头市场即将来临先兆。

　　4.法人机构，大户大量出货。

　　5.人气涣散，追高意愿不强。

　　6.投资者纷纷弃权，而即将除息权的股票亦毫无表现。

　　7.6日RSI介于20～50之间。

　　8.融资余额减少，放空户大增。

多空版圖—均線乖離率

　　不少讀者，對於一些專用名詞還相當陌生，即如長期讀者對於實戰運用，可能也不是相當瞭解，諸如多空轉折價、多空轉折量、OI強弱比、多空版圖等等，有些是我們演講會的內容，我們暫時保留。戲法人人會變，那不過是眾多技術分析工具中的一種，談不上神秘，我們有機會再整理公佈。今天先來探討一個本欄的技術分析工具—「多空版圖」，多空版圖也就是雙均線乖離，或可稱之雙線乖離，不只可以提供您每日看多、看空的依據，更能避免得到股市多空分裂症。除了用在指數上，對於波段操作者而言，這是一個更為穩定的均線指標，或許參數上，您可以自行研究，本欄只提供一個引子，您學到了這種觀念，本欄目的就達成了，筆者希望您更深入去研究它，這是個太棒的指標，用過都說好！

　　期貨智囊補專欄，之前已經曾就均線的特性、使用進行過深度的探討，我們再來寫個進階課程--乖離率，乖離率(BIAS)，是依附在移動平均線上的一種指標，可以說是沒有均線，就沒有乖離率。一般均線只能用在研判趨勢，無法預測指數的高低點，但是配合乖離率，就可以作到嘗試去瞭解指數，可能產生的短線高、低位置，乖離率理論的依據，在於漲多會回檔(指數偏離均價線過遠)，跌深會反彈(指數在均線之下過深)，這兩種情況，多是導因於獲利回吐的情況，其中由來還是得由葛蘭碧法則解釋起，葛蘭碧提到--「股價若偏離均線(MA)太遠，則未來股價會朝均線方向靠近」。它的公式為:「當天收盤價減均價再除以均價」，若為漲勢，則股價必然在均線之上，所以乖離為正，同理，若為跌勢，乖離則為負值。此種乖離，筆者稱之為「單」乖離率，至於偏離均線多遠？才叫作乖離擴至最大，則無一定標準，這也就是您要作筆記記錄的原因。單乖離率，是進入均線乖離論題的第一步，當然不是我們今天的重點，其它簡單的運用，您可以自行翻閱其它文章或書籍參考，本欄要談的，盡量是市面上您較少看到的，以免浪費珍貴的版面。

　　多空版圖是以雙均線乖離(5M-20M)，來衡量多空爭持下的多空力量。筆者曾提過，市場主力或可把股價或指數強拉到五日均價之上，但要強拉五日均價線，在二十日均價線之上，則不簡單，尤其要拉大盤指數，更是難如登天，所以運用上，您可以簡單的記錄五日線與二十日線價位之差來抓反轉，也可以將此值，再除以二十日線的值，您就可以得到本欄所謂的多空版圖乖離率，或稱為「雙線乖離率」。當五日線與二十日線合璧時為零軸，如果是漲勢，由上往下拉回至零軸是買點。若為跌勢，雙線乖離反彈至零軸，就是賣點。這波(90/4中到5月初的雙線乖離率，反彈至零軸，就是短線上一個很好的賣點)大跌，也是雙線乖離，修正至零軸後的均線整理下殺，均線有整理，下殺就會有秩序，主力會變得更好控盤。所以當跌勢產生後，接下來的動作是<1>以雙線乖離率作控盤，抓住負乖離擴至最大的可能點，進行短線平倉、<2>利用KD指標低檔交叉向上，進行平倉。也就是接下來只是注意收網的動作。

　　五日線方向著重於短線，二十日線可算是中線代表，兩者相褡配會有四種組合狀況<1>5M與20M同步往上，會產生中線助漲短線，與中線保護短線的相乘效果，所以拉回可以買進在此。正乖離擴至最大點，為買力逐漸耗盡點，即便爾後指數再上漲，都必須視為「可疑」上漲波、<2>5M往下，20M往上，此為短線拉回，轉折出現，為正乖離擴至最大，零軸是否產生支撐，為觀盤重點。操作指數上，會比較難判斷或利潤不大、<3>5M拉回跌破20M，零軸失去支撐，整個盤面改觀，由多翻空。短、中線朝空，會產生短線拉扯中線往下的力道，往下的20M將成為助跌線與反彈壓力線，此時短空衝刺，會逐漸拉開負乖離、<4>5M往上、20M仍往下，可以以量觀察5M是否可以產生扭轉20M的力量，但負乖離擴至最大，仍視之為賣力耗盡點，往後再跌，都可視為可疑再殺波，追空要更為小心，反彈至零軸則無力，為反彈最後無力點，仍視之為再放空點。

　　一个比较安全的短线操作指标-----多空短线

　　使用法:多方线大过空方线时,短1短2金叉买入,死叉卖出.

　　多空短线(1)

　　RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;

　　K:=sMA(RSV,3,1),colorwhite;

　　D:=SMA(K,3,1),coloryellow;

　　短1:3*k-2*d;

　　短2:ref(短1,1);

　　80,pointdot,color00aa00,LINETHICK2;

　　50,pointdot,color00aa00,LINETHICK2;

　　20,pointdot,color00aa00,LINETHICK2;

　　a1:=(CLOSE-LLV(LOW,55))/(HHV(HIGH,55)-LLV(LOW,55))*100;