自从皇帝一丝不挂、被一个小孩子高声指出之后，皇帝浑身上下早已冻得起满了鸡皮疙瘩，他非常气愤。他知道：这件事一定不能传扬出去，自己光着屁股已丢尽了脸面，但是身为一国之君，不能有失王者的尊严，否则他就无法去管理一个国家了。

　　至于以后，我该怎么办呢？有了，于是皇帝便挺起胖胖的的大肚子，若无其事、大摇大摆地起驾回宫了。

　　国人们非常奇怪的是，以后很长的时间里，皇帝并没有重重地惩罚这两个骗子，像人们所想的那样，在大庭广众这下杀了他们，而是日日山珍海味，更加厚意地招待着他们。

　　寒冷的冬天到来了，大雪落满了整个城市的每条街道，透明的冰棱压弯了粗大的树干，呼啸的大风吹刮着整片的田野。正是这个时候，皇帝在宫中招见这两名骗子。

　　“噢，我亲爱的爵士们，还好吗？”皇帝笑逐颜开地说道，“谢陛下关照，我们很好。”他们同声回答着。

　　“你们给我做了一件如此美丽的服装，让我过了一个满意的夏天，为了奖励你们，我决定……”“陛下，是做了两件。”其中一个骗子小声地提醒着，嗯，两件更好，正好一人一件吧”皇帝自言自语着。突然他想做梦才醒过来一样，笑着说：“为嘉奖你们的功劳，我决定自今天起，任命你们为我的巡视官，每天在城市的街道上巡视一次，并穿上你们为我制造的外衣”，“不！不！那是陛下你的专用品，小人们穿不得”。两位骗子急中生智，最近，有些市民不服从管理，而且有很多骗子，只要穿上我的外衣，他们就不敢说你们是骗子了”，皇帝关心地说道，“好吧，现在你们就穿上我的外衣，行使你们的职权吧”！“陛下！陛下！”他们哀求着，在皇帝的亲自监督下，两位分别骗子穿上了美丽的“外衣”，跟着身着暖衣的皇帝走出了宫殿。

　　“我准备了一个盛大的就职仪式，你们不会不参加吧”皇帝关心地询问，“不会！不会！”两个骗子异口同声。

　　就职仪式上，不到十分钟，两个光着身子的骗子，早已冻得鼻涕拉遢，两手抱着胸口、跺着蹦着、哼哼叽叽哀叫着。

　　“这两件衣服还暖和吧？”“暖……和， 暖……暖……和”，两个骗子哆哆嗦回答着。

　　从此以后，在这个城市出现在了一个有趣的事情，全城的市民每天早晚两次，都可以看到：在一条条大街小巷上，两个光着身子、裸体的男人，不停地飞奔着。

　　“看！这就是皇帝的新衣服吧！”那个说破真相的小孩子，望着从眼前飞奔而过的两个骗子，笑着说道。

　　大典游行的那天，阳光灿烂。那火红的日光照耀着那可怜的皇帝的皇冠，金灿灿的，与皇帝那件所谓的新装、皇帝那身黝黑的肌肤一点也不相称。

　　皇帝听了那纯真小孩的话后，仍然继续游行。但在那皇帝的背后，不知有多少老百姓在讥笑他呢，只是大家怕招来无辜的罪孽，才没敢说出来罢了。

　　护卫们把皇帝送回皇宫中，还把老百姓讥笑他的事汇报了，皇帝很生气，便开始琢磨如何整治老百姓。就在这时，有一个大臣进宫禀报说：“陛下，刚收到邻国的密函，说在本月底要来我国访问。”话音刚落，皇帝脸上露出奸险的笑容。他心里想：既然邻国国王来拜访，那就要把这还不够美的皇宫修饰一番，而且还得要些接待经费呢。那群胆敢笑我的贱民，有你们好看的了！他于是下令：“立刻加重税收，把全国健壮的男丁捉来修葺皇宫。”大臣领旨去做了，顿时全国各地民怨沸腾，老百姓们人人骂皇帝，个个咒昏君。月底到了，邻国的国王来访了。邻国的国王在来访途中看见民不聊生，民怨冲天的景象，心想：嘿嘿嘿，看来我吞并这个国家的时机到了！于是，他在访问完回国后，立即发动战争，攻打这个国家。皇帝慌了，马上召集军队抵抗，但这时国内的老百姓因为憎恨皇帝，组成了起义军，准备推翻皇帝的统治，而皇帝的军队里有很多将士都投向了起义军。皇帝看到自己没有军队抵抗邻国的入侵，心里更慌了，很快就一病不起了。而这时，国内起义军的头领率领他的军队赶走了邻国的侵略军，赢得了全国民众的心，很快他就带领大家推翻皇帝的统治，成为新的皇帝了。

　　那原先的可怜的皇帝反思自己以前的恶行，觉得很后悔，但为时已晚，现在他的宝座已经是别人的了，他在全国人民的声讨中死去了。