有一位热爱雕刻的老爷爷，一个仙女给了他一块神奇的木头，告诉他这块木头经过雕刻会变成活物。老爷爷是一个孤独的人，一直非常想有一个人陪伴他。

　　于是，老爷爷决定雕刻一个小木偶。多么神奇的一块木头：他一刻好眼睛，小木偶的眼睛就神奇地动了起来；一刻好嘴巴，小木偶竟然开口笑了。

　　老爷爷很快就刻好了木偶。这个木偶非常可爱，他会说话、会跳舞，还会对着老爷爷喊“爸爸”。老爷爷非常喜欢他，还买了课本让他去学校学习。

　　小木偶高高兴兴地去上学了，走着走着，他看到有马戏团在表演，于是卖掉课本，买了票，走了进去。台上的小丑见了他，对他大喊：“上来和我们一起跳舞吧！”

　　于是，他上台了，逗得大家哈哈大笑，马戏团的班主给了他五个金币。

　　没想到，狐狸看到了这一幕，他抢走了小木偶的金币，并且把小木偶吊在树上。

　　这时，一个散发着光芒的仙女降临了，她问小木偶：“你的课本呢？”

　　小木偶撒谎说：“我弄丢了，找不到了。”

　　还没说完，他的鼻子就长长了一截。

　　仙女又问他金币的下落，他又撒谎说：“一个小孩饿了，我把金币给他买东西吃了。”话音刚落，他的鼻子又长了一截。

　　这下小木偶吓坏了，赶紧大叫：“仙女，仙女，我错了，我再也不撒谎了。不要让我的鼻子再长了！”仙女原谅了他，于是，小木偶的鼻子恢复了原样。

　　小木偶还答应仙女，回家之后听老爷爷的话。老爷爷看小木偶一直没有回家，正担心他。就在这时，小木偶回来了，他紧紧搂着老爷爷说：“爸爸，我再也不撒谎了。”